HONG KONG SAR - Pesatnya pertumbuhan pasar investor institusional di Tiongkok daratan dalam beberapa tahun terakhir telah membawa peluang pengembangan baru bagi perusahaan manajemen aset global. Perekonomian Tiongkok Daratan tetap besar, memberikan peluang investasi yang kaya dan beragam.

Laporan terbaru KPMG yang berjudul Asset Management and Private Equity Outlook memberikan analisis mendalam mengenai prospek industri manajemen aset dan ekuitas swasta dari berbagai bidang seperti pengembangan peraturan, pasar modal, aset virtual, dan kantor keluarga.

"Didorong oleh sektor investasi ritel, pasar manajemen aset di Tiongkok daratan telah semakin matang. Investasi dari investor institusi terus tumbuh dalam beberapa tahun terakhir, memberikan perkembangan bagi aset global perusahaan manajemen dengan banyak pengalaman. Peluang bagus. Lingkungan ekonomi global saat ini tidak menentu, dan beberapa perusahaan mungkin mengambil sikap menunggu dan melihat. Namun, mereka juga harus mempertimbangkan potensi pertumbuhan investasi dan risiko kehilangan peluang untuk melakukan pertukaran," ungkap Andrew Weir, Managing Partner global KPMG Asset Management, dalam rilisnya, Jumat (29/3/2023).

Lingkungan IPO di Hong Kong dan pasar lainnya mempunyai dampak signifikan terhadap kinerja industri manajemen aset, khususnya ekuitas swasta. Pada tahun 2023, jumlah IPO dan skala penggalangan dana di pasar saham utama global akan menurun. Menantikan paruh kedua tahun ini, meskipun pasar masih kontroversial mengenai waktu dan kecepatan penurunan suku bunga, diyakini bahwa suku bunga akan terus turun, meningkatkan likuiditas dan penilaian pasar, sehingga menguntungkan pasar IPO.

Meskipun aktivitas IPO di Hong Kong atau pasar lainnya kemungkinan besar tidak akan mengalami peningkatan yang kuat tahun ini, KPMG sangat optimis bahwa tahun ini mungkin merupakan awal dari pemulihan jangka panjang di pasar IPO.

Sistem perpajakan Hong Kong yang menguntungkan merupakan salah satu faktor kunci untuk menjadi pusat manajemen aset global, namun Hong Kong harus mempertahankan daya saing dan keunggulannya. Tahun lalu, Hong Kong memperkenalkan langkah-langkah preferensial untuk mendorong pengembangan kantor keluarga, yang membuktikan bahwa kebijakan yang memenuhi kebutuhan pasar berhasil menarik investor untuk berinvestasi di Hong Kong. Namun, fund managers mungkin tidak memenuhi syarat untuk beberapa tindakan, seperti keringanan pajak untuk bunga yang dibawa. Pemerintah sedang mengkaji langkah-langkah yang relevan dan diperkirakan akan merevisi sistem perpajakan untuk memenuhi kebutuhan industri.

"Prioritas utama pemerintah adalah menghilangkan ketidakpastian dari beberapa kebijakan saat ini. Mendefinisikan dengan jelas ruang lingkup penerapan dan kondisi untuk tindakan preferensial yang ada akan membantu dunia Manajemen aset perusahaan meredakan kekhawatiran tentang penyiapan dana dan kendaraan tujuan khusus di Hong Kong," tutur Darren Bowdern, Kepala Departemen Pajak Manajemen Aset Asia Pasifik KPMG Tiongkok.

Meskipun lingkungan eksternal penuh tantangan, pemerintah Hong Kong terus berupaya membangun ekosistem pengelolaan aset yang lebih sehat dan stabil. Pemerintah telah memperkenalkan serangkaian peraturan baru, termasuk peraturan, pedoman, dan pemberitahuan baru terkait aset virtual. Sistem perizinan platform perdagangan aset virtual membawa transaksi aset virtual ke dalam lingkup pengawasan, yang dapat meningkatkan stabilitas dan kepastian transaksi serta memberikan perlindungan yang lebih besar bagi investor. Melalui langkah-langkah regulasi yang proaktif, Hong Kong telah berkembang menjadi pusat penting di bidang aset virtual, dan diharapkan langkah-langkah regulasi akan terus dioptimalkan pada tahun 2024.

Selain itu, pemerintah telah meluncurkan serangkaian kebijakan yang menyasar kantor keluarga dan individu dengan kekayaan bersih tinggi, termasuk kebijakan pajak preferensial untuk kantor keluarga dan skema masuk investor modal, yang disambut baik oleh perusahaan manajemen aset Hong Kong dan menarik perhatian. dari banyak keluarga dengan kekayaan bersih sangat tinggi, terutama dari keluarga Tiongkok Daratan. Dengan sistem perpajakannya yang kompetitif dan melimpahnya talenta finansial serta produk investasi, Hong Kong telah menjadi lokasi ideal bagi kantor keluarga untuk mendirikan bisnis. Tahun lalu, semakin banyak klien yang tertarik dengan struktur dan persyaratan investasi kantor keluarga, dan diperkirakan akan lebih banyak individu dengan kekayaan sangat tinggi yang berencana mendirikan kantor keluarga di tahun mendatang.

"Dalam jangka panjang, Tiongkok daratan akan tetap menjadi negara dengan ekonomi besar yang memberikan peluang investasi yang besar dan terdiversifikasi. Seiring dengan pemulihan ekonomi global dan aktivitas manajemen aset menjadi aktif kembali, Hong Kong akan Tterus menunjukkan kekuatannya. Hong Kong harus meningkatkan upaya untuk mempromosikan daya tariknya sebagai pusat manajemen aset global untuk meraih peluang pembangunan ketika pertumbuhan ekonomi kembali berlanjut," tutup Vivian Chui, Kepala Sekuritas dan Manajemen Aset, Hong Kong, KPMG China. **